Присоединяйтесь к нам

×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

Москва снова на рынке. Она размещает еврооблигации на 400 млн евро

12 ноября 2001 | Ведомости

Не прошло и месяца после успешного размещения московских еврооблигаций на 300 млн евро, как Москва предложила рынку бумаги еще на 400 млн евро. Глава Москомзайма Сергей Пахомов обещает оформить сделку уже в начале этой недели. Чиновников, как и инвесторов, не смущает даже странная история с неурегулированными обязательствами Москвы перед банком Bankers Trust.
Москва первым из российских заемщиков после кризиса 1998 г. вышла на внешний рынок капитала, разместив 16 октября 2001 г. трехлетние евробонды на 300 млн евро. Бумаги вызвали большой интерес инвесторов: спрос значительно превысил предложение, а доходность при размещении составила 10,25% годовых. Сейчас эти облигации торгуются на вторичном рынке с минимальной - всего 0,7% годовых - премией к российским еврооблигациям с погашением в 2005 г. , номинированным в немецких марках.

"Они [первые московские еврооблигации] разошлись как горячие пирожки, есть все основания полагать, что и второй выпуск Москва разместит без всяких проблем", - говорит аналитик по долговым бумагам "Тройки Диалог " Александр Овчинников.

Неудивительно, что столица стремится закрепить успех. Мэр Москвы Юрий Лужков 6 ноября подписал постановление о привлечении займа на 400 млн евро. Впрочем, как рассказал "Ведомостям" глава Москомзайма Сергей Пахомов, пока планируется разместить четырехлетние бумаги на 250 млн евро, затем возможно будет доразмещение оставшейся части.

По словам Пахомова, размещение столичных евробондов уже началось. Заем оформлен в виде кредита, полученного Москвой от пула западных банков и профинансированного сертификатами участия. Заявки от инвесторов собирают BNP-Paribas и J.P. Morgan, соорганизаторы займа - Merrill Lynch и Dresdner Kleinwort Wasserstein, входящий в группу Dresdner Bank. По аналогичной схеме размещался и первый выпуск московских еврооблигаций. Такая схема была выбрана из-за отсутствия налогового письма от федерального правительства, освобождающего инвесторов от двойного налогообложения. В то же время Бюджетный кодекс позволяет Москве привлечь внешние займы до конца этого года.

Интерес к московским облигациям настолько высок, что ни инвесторов, ни чиновников не смущает продолжающееся в Лондонском арбитражном суде разбирательство по иску западного банка к московскому правительству, о котором предупреждала потенциальных кредиторов столицы Ассоциация кредиторов развивающихся стран (EMCA) , членам которой принадлежат долговые бумаги на $40 млрд. ". .. мы считаем, что перспектива привлечения Москвой нового займа без урегулирования существующих обязательств вызывает достаточно беспокойства, чтобы выпуск нового займа был отложен до дальнейшего разъяснения фактов по этому делу", - заявила EMCA перед размещением предыдущего выпуска евробондов. Как сообщил Bloomberg, позиция EMCA не изменилась и сейчас.

По информации "Ведомостей", речь идет об иске Bankers Trust, входящего в группу Deutsche Bank, к московскому правительству по кредиту на 180 млн швейцарских франков ($110 млн). Иск этот будет рассмотрен до конца года. Требования по этому кредиту Bankers Trust выкупил у российских банков.

Московские чиновники говорят, что никаких денег Москва не получала - их якобы присвоил российский банк, название которого не разглашается по требованиям международного арбитража. "Ничего нового тут нет, инвесторам хорошо известна эта информация, - говорит Пахомов. - Как показало предыдущее размещение, их это не смущает". С ним соглашается аналитик "НИКойла" Владимир Тихомиров: "Отношение западных инвесторов к российским бумагам значительно улучшилось, сейчас самое время размещать облигации". Он обращает внимание на рост российского рынка акций и еврооблигаций и уверен, что на этом фоне московские бумаги будут проданы с минимальной доходностью.


Поделиться:

Похожие новости:
×