Росбанк: на рынке ОФЗ выдалась неоднозначная сессия

12 января 2017 - Cbonds

 

В среду на рынке ОФЗ выдалась неоднозначная сессия. В первой половине сессии доходности большинства выпусков снижались на 1-3 бп, после обеда, однако, произошел разворот до +2 бп / +5 бп по итогам всего дня.

Возможно, поводом послужили противоречивые итоги первичных аукционов ОФЗ, даже несмотря на повышенную активность инвесторов. Так, 25 млрд руб. 10-летних ОФЗ-ПД 26219 были размещены в полном объеме, но доходность по цене отсечения составила 8.20% годовых – против 8.16% на вторичном рынке на момент объявления итогов аукциона. Данный разворот рынка ОФЗ также совпал по времени с разворотом пары USDRUB в сторону ослабления национальной валюты.

Второй аукцион, на котором инвесторам были предложены 15 млрд руб. 3-летних ОФЗ-ПК 24019, прошел более нейтрально: бумага разместилась вблизи уровня вчерашнего открытия по средневзвешенной цене 101.38% от номинала.

Интересно заметить, что спред между аукционной бумагой ОФЗ-ПД 26219 и полностью размещенным выпуском ОФЗ-ПД 26207 аналогичной дюрации составляет более 10 бп по доходности. Вероятно, данный факт является своеобразным отражением премии, которую Минфин, по мнению участников рынка, будет готов платить при размещении в рынок значительного объема новых бенчмарков.
Поделиться:
Эмитент, номер эмиссииРоссия, 26219
Вид долговых обязательствОблигации
Вид облигацийОФЗ ПД
Статус эмиссииВ обращении
Тип размещенияПубличное
Номинал, валюта1 000 RUR
Объем эмиссии250 000 000 000
Дата регистрации22.06.2016
Гос. регистрационный номер26219RMFS
Код ISINRU000A0JWM07
Дата начала размещения29.06.2016
Дата окончания размещения26.12.2018
Расчетная дата начала обращения06.07.2016
Ставка купона1-21 купоны - 7.75% годовых
Периодичность выплаты купона2 раз(а) в год
Дата начала начисления купонов29.06.2016
Дата погашения16.09.2026
Торговая площадкаОАО Московская Биржа, SU26219RMFS4 (Первый уровень, 06.07.2016)
Страница "Cbonds Page": Россия
Профиль эмитента:

Российская Федерация - смешанная республика федеративного устройства, находится в Восточной Европе и Северной Азии. По размерам территории Россия занимает первое место в мире (площадь страны - 17.1 млн км²) и граничит с 16 странами. Она омывается водами Тихого и Северного Ледовитого океанов, а также Балтийским, Чёрным, Азовским морями Атлантического океана и Каспийским морем, при этом обладая самой протяжённой береговой линией (37 653 км) в мире. Уральские горы и Кумо-Манычская впадина делят Россию на европейскую и азиатскую части. Россия состоит из 85 субъектов. На территории России выделяются 11 экономических районов: Северо-Западный, Северный, Центральный, Центрально-Черноземный, Волго-Вятский, Поволжский, Северо-Кавказский. Уральский, Западно-Сибирский, Восточно-Сибирский, Дальневосточный.

Россия относится к категории аграрно-индустриальных стран. Территория страны богата полезными ископаемыми. Добыча нефти и газа сосредоточена в Западной Сибири, гидроэлектростанции, цветная металлургия и лесная промышленность - в Восточной Сибири. Дальний Восток выделяется добычей золота, алмазов, рыбы и морепродуктов. В Северном районе к основным отраслям относятся добыча угля, нефти, газа, апатитов, никеля и других металлов, а также заготовка леса и добыча рыбы. Северо-Западный, Центральный, Волго-Вятский, Уральский и Поволжский районы выделяются развитым машиностроением, химической, лёгкой, пищевой промышленностью, энергетикой и сферой услуг. Центрально-Чернозёмный район и Северный Кавказ имеют развитое сельское хозяйство и пищевую промышленность.

Население России составляет около 143 млн человек. Средняя плотность населения (по данным переписи 2010 года) - около 8,36 человека на км², при этом население распределено крайне неравномерно: 78% россиян проживает в европейской части России. Доля городского населения в 2010 году составляла 73%. По состоянию на 1 января 2013 года 166 городов имеют население численностью более 100 тысяч человек. Из них 15 городов имеют население численностью более одного миллиона человек.

Выпуски в обращении:
52 выпусковRUR8 319 065 888 000
10 выпусковUSD44 684 574 656
1 выпусковEUR750 000 000
Рейтинги эмитента:
РИА РейтингBBB+/СтабильныйРейтинги суверенных государств04.09.2015
Dagong CreditA/СтабильныйДолгосрочный рейтинг в ин. валюте по межд. шкале22.09.2016
Dagong CreditA/СтабильныйДолгосрочный рейтинг в нац. валюте по межд. шкале22.09.2016
Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР)4/Country Risk Classifications24.06.2016
Rating-Agentur Expert RABBB-/Rating scale of the creditworthiness of sovereign governments (SGC) -National currency20.01.2017
Rating-Agentur Expert RABBB-/Rating scale of the creditworthiness of sovereign governments (SGC) - Foreign currency20.01.2017
Rating-Agentur Expert RABBB-/Rating scale of the country credit environment (CCE) rating - National currency20.01.2017
Rating-Agentur Expert RABBB-/Rating scale of the country credit environment (CCE) rating - Foreign currency20.01.2017
Moody's Investors ServiceBa1/СтабильныйДолгосрочный Межд. рейтинг в ин. валюте17.02.2017
Moody's Investors ServiceBa1/СтабильныйДолгосрочный Межд. рейтинг в нац. валюте17.02.2017
S&P Global RatingsBB+/ПозитивныйДолгосрочный Межд. рейтинг в ин. валюте17.03.2017
S&P Global RatingsBBB-/ПозитивныйДолгосрочный Межд. рейтинг в нац. валюте17.03.2017
S&P Global RatingsruAAA/Долгосрочный рейтинг по нац. шкале (Россия)10.09.2008
Fitch RatingsBBB-/СтабильныйДолгосрочный Межд. рейтинг в ин. вал.31.03.2017
Fitch RatingsWithdrawn/Нац. шкала (Россия)02.09.2011
Fitch RatingsBBB-/СтабильныйДолгосрочный Межд. рейтинг в нац. валюте31.03.2017
Рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА)Withdrawn/Суверенный рейтинг в иностранной валюте04.07.2016
Рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА)Withdrawn/Суверенный рейтинг в национальной валюте04.07.2016
Национальное рейтинговое агентствоiBBB/СтабильныйМеждународная шкала30.09.2016