Присоединяйтесь к нам

×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

Газпром возвращается на рынок рублевых облигаций - он предложит инвесторам свои облигации на $50 - 100 млн

18 марта 2002 | Ведомости

Осенью вместо привычных векселей "Газпром" предложит инвесторам свои облигации на $50 - 100 млн в рублевом эквиваленте. Единственный рублевый выпуск бумаг газового гиганта был размещен три года назад. Теперь "Газпром" возвращается на внутренний долговой рынок всерьез и надолго: его программа заимствований рассчитана на три года.
Единственный выпуск рублевых облигаций "Газпрома" трудно назвать рыночным: они были привязаны к курсу доллара, и их раскупили иностранцы, чьи деньги "зависли" на счетах типа "С". По сути те четырехлетние облигации, выпущенные летом 1999 г. , дали возможность репатриировать из России примерно $250 млн.

"Газпром" предложит инвесторам вторую эмиссию облигаций уже в этом году, не дожидаясь погашения дебютного выпуска. "Выпуск состоится после летних каникул, где-нибудь в сентябре", - сказал замначальника управления ценных бумаг "Газпрома" Владимир Саськов. До конца года "Газпром" планирует занять на рынке внутренних облигаций $50 - 100 млн в рублевом эквиваленте. Общая же программа выпуска рассчитана на три года, говорит Саськов. Ее объем $150 - 300 млн, срок обращения бумаг - от полутора до трех лет, место обращения - ММВБ и РТС.

Выпуск облигаций связан со свертыванием вексельной программы "Газпрома". Сейчас, по оценке аналитиков, две трети вексельного рынка - газпромовские бумаги. В этом году компания заметно сократила выпуск векселей, эмитируя их только для покрытия кассовых разрывов, подчеркивает Саськов.

Участники рынка приветствуют переход "Газпрома" к более цивилизованной форме заимствований. "Часть инвесторов в векселя переключат внимание на рынок корпоративных облигаций, что позитивно скажется на его развитии", - полагает аналитик "Тройки Диалог" Александр Кудрин.

Операторы рынка не сомневаются в успешности размещения этих облигаций. Ведущий аналитик МДМ-банка Кирилл Тремасов отмечает, что рынок корпоративных облигаций, хоть он и бурно развивается, все еще не насыщен. "Если "Славнефти" легко дали 2 млрд руб. [на столько она разместила свои облигации 14 марта], то почему бы не дать "Газпрому" 3 млрд руб. ? " - спрашивает он.

Осень - вообще удачное время для размещения. "Народ вернется с летних каникул и станет думать, на чем можно заработать до конца года", - говорит вице-президент аналитического управления "Ренессанс Капитала" Екатерина Малофеева. Сейчас же "Газпром" озабочен размещением своих еврооблигаций на $500 млн. В апреле стартует их road show на западных рынках.

Поделиться:

Похожие новости:
×