Присоединяйтесь к нам

×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

Cbonds Pipeline: Неделя тишины

09 декабря 2014 | Cbonds

Неделя тишины

Банк России объявил о так называемой «неделе тишины» перед заседанием 11 декабря, на котором будет решаться вопрос об изменении ключевой ставки ЦБ. Напомним, сейчас ключевая ставка находится на уровне 9.5% годовых. На фоне инфляционного давления и неблагоприятной внешней конъюнктуры эксперты не исключают возможность дальнейшего повышения ставки.

Восемь размещений

На прошлой неделе на рынке состоялись восемь размещений, что в текущих условиях можно считать достаточно хорошим показателем. Среди размещенных выпусков можно отметить облигации «Альфа-Банка» серии БО-15 объемом 5 млрд рублей. Срок обращения бумаг составляет 15 лет с даты начала размещения. Банк организовывал размещение самостоятельно.

Международный инвестиционный банк разместил второй выпуск рублевых облигаций серии 03 объемом 4 млрд рублей. Общий объем спроса на облигации МИБ составил 4.74 млрд. рублей, переподписка на выпуск составила почти 20%. Организаторы размещения: Банк ЗЕНИТ, РОСБАНК, Россельхозбанк. Со-организаторы: Внешпромбанк, Московский Кредитный Банк, Национальный Клиринговый Центр.

В муниципальном сегменте состоялось одно размещение – администрации города Омска. Эмитент не сумел разместить весь планируемый объем: при номинальном объеме в 1 млрд рублей было размещено 400 млн рублей. Организаторами размещения выступили ВТБ Капитал и Sberbank CIB.

БИНБАНК планирует 10 декабря разместить дополнительные выпуски трех серий облигаций: БО-02, БО-04 и БО-05. Сегодня проходит сбор заявок по допвыпускам. Объем выпусков БО-02 и БО-04 составляет по 3 млрд рублей, БО-05 – 2 млрд рублей. Облигации серии БО-02 подлежат погашению 24 сентября 2016 года, серии БО-04 – 7 февраля 2020 года, серии БО-05 – 2 декабря 2020 года.

Стимул для глобальных рынков

Глобальные рынки в конце прошлой недели получили мощный стимул к росту после публикации сильной статистики по занятости в США. Показатели по рынку труда за прошлый месяц оказались существенно выше ожиданий. Число рабочих мест, созданное в несельскохозяйственном секторе США в ноябре, достигло 321 тыс. (ожидаемый показатель – 225 тыс.). Безработица, как и прогнозировали аналитики, осталась на уровне 5.8%. UST-10 после публикации увеличился в доходности на 6 б.п. до 2.31% с 2.25%.

Индекс цен производителей Еврозоны по итогам октября снизился на 0,4% (MoM), против роста в сентябре на 0,2%, эксперты прогнозировали снижение ИЦП на 0.3%. В годовом выражении производственная дефляция, как и ожидалось, сократилась на 0.1 п.п. до 1.3%. ЕЦБ сохранил базовую процентную ставку на рекордно низком уровне в 0.05%, ставка по депозитам сохранена на уровне – 0.2%, маржинальная ставка — на уровне 0,3%.

Снижение процентных ставок в Китае (ставки кредитования c 6% до 5.6% и ставки по депозитам с 3.% до 2.75%) способствует новым выпускам еврооблигаций строительными и девелоперскими компаниями.

Как сообщает Bloomberg, c начала года на фоне низких процентных ставок мировых Центробанков компании мира выпустили облигации на $4 трлн, это самый высокий результат за всю историю наблюдений. Высокая активность компаний объясняется ожиданиями повышения базовых процентных ставок в США и Великобритании в следующем году, что приведет к росту стоимости обслуживания долга.

Промсвязьбанк ставит на выкуп


На прошлой неделе российские суверенные и корпоративные бумаги выросли в доходности. По итогам недели доходности в суверенных выпусках за день прибавили 5-10 б.п, по корпоративному сектору рост ставок в среднем по рынку превысил 45 б.п., Z-спред относительно UST-10 расширился на 8 б. п. с 399 до 407 б.п., CDS 5-летний на Россию вырос на 10.5% с 344 до 380 б.п. Слухи о возможном введении моратория на выплаты по внешнему долгу российских корпораций привели к распродажам российских еврооблигаций во всех сегментах. Растущие базовые ставки оказали дополнительное давление на рынок.

Промсвязьбанк выкупил 20% ($115,5 млн) своих субординированных еврооблигаций с погашением в 2019 г., ставкой купона 10.2% и объемом $600 млн. Выкуп был осуществлен по рыночной цене. Данную сделку аналитики считают позитивной, т.к. она говорит о наличии ликвидности у банка. Банк также планирует дальнейшие выкупы своих бумаг.

Группа FESCO рассматривает возможность выкупа с рынка еврооблигаций. На текущий момент в долговом портфеле FESCO еврооблигации по ставке 8-8.75% и со сроком погашения в 2018 и 2020 годах составляют $864 млн. Заместитель финансового директора М. Сахаров добавил, что FESCO активно работает над вопросом приближающихся сроков погашения обязательств.

Первый украинский международный банк (ПУМБ) договорился с держателями еврооблигаций на $252 млн о реструктуризации задолженности. Срок обращения бумаг заканчивается в декабре 2014 г., однако было достигнуто соглашение о пролонгации долга на 4 года. Ставка доходности ценных бумаг будет сохранена на уровне 11%. 31 декабря банк погасит часть номинальной стоимости еврооблигаций на общую сумму $45 млн. Эта валюта будет пропорционально распределена между держателям еврооблигаций, проголосовавшими за реструктуризацию (92% инвесторов).

Скачать новый Cbonds Pipeline

Организация: Группа компаний Cbonds

Полное название организацииООО "Сбондс.ру"
Страна рискаРоссия
Страна регистрацииРоссия
ОтрасльИнформационные и высокие технологии

Поделиться:

Похожие новости:
×