Присоединяйтесь к нам

×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

АВК прогнозирует доходность на аукционе по размещению второго выпуска облигаций Уфы на уровне 10.2%-10.5% годовых.

16 апреля 2003 | АКМ


АВК прогнозирует доходность на аукционе по размещению второго выпуска облигаций Уфы 17 апреля на уровне 10.2%-10.5% годовых, что соответствует
102.48-102.87% от номинала. Предположительный рыночный уровень для данного выпуска облигаций - около 10.5% годовых.
Объявленный Уфой аукцион будет в текущем году первым по размещению нового выпуска муниципальных облигаций. Учитывая нехватку инструментов на рынке государственных долговых обязательств, аналитики полагают, что спрос на новые бумаги будет высоким. К тому же эмитент отказался от создания синдиката андеррайтеров и собирается разместить выпуск по рыночным ставкам среди широкого круга инвесторов, что станет дополнительным фактором усиления спроса и расширит возможности эмитента при определении ставки заимствования. Высокий спрос позволит эмитенту разместить выпуск по рыночной ставке или ниже. Для ориентира доходности выбрана доходность близких по сроку размещения облигаций Мурманской области - 10.22%, 4 выпуска республики Коми - 11%, Ленинградской области - 10.21%.
В настоящее время финансовое состояние Уфы оценивается как устойчивое, по итогам 2002 года муниципальный долг Уфы составил 425 млн. руб. (10% от доходов), на 1 марта - 431 млн. руб., в том числе долг по облигациям - 300 млн. руб., по гарантиям - 31 млн. руб., по бюджетным ссудам и кредитам - 100 млн. руб. И если после размещения второго выпуска долг увеличится, то после погашения первого выпуска в мае, вернется на прежний уровень. Кроме того, эмитент не собирается покидать рынок, в его планах эмиссия в 2003 году еще одного выпуска облигаций.
Размещение облигаций Уфы объемом 300 млн. руб. будет проводиться 17 апреля на ММВБ. Погашение облигаций - 20 октября 2004 года. Облигации имеют шесть купонных периодов с постоянной ставкой дохода 3% от номинала (11.9% годовых).

Поделиться:

Похожие новости:
×