Присоединяйтесь к нам

×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

Новые лидеры. ВТБ и Райффайзенбанк возглавили рейтинг андеррайтеров.

09 апреля 2003 | Ведомости

Агентство Cbonds подготовило традиционный рейтинг андеррайтеров и организаторов корпоративных облигационных займов по итогам I квартала 2003 г. : в лидеры выбились Внешторгбанк и Райффайзенбанк. Но прежние фавориты уверены, что вернут утраченные позиции по итогам года.
С начала года, по данным агентства Cbonds, на рынке появилось 15 новых выпусков корпоративных облигаций на 10,3 млрд руб. (за три первых месяца 2002 г. новичков было 17, а привлекли они на 40 млн руб. больше). Больше всего денег инвесторы ссудили Внешторгбанку, разместившему в конце февраля трехлетние облигации на 2 млрд руб. , оферты по которым не предусматриваются.

ВТБ отличился не только признанием инвесторов, доверивших ему деньги на рекордно долгий срок. За три первых месяца этого года банк возглавил сразу два рэнкинга - по размещению и по организации корпоративных займов (по итогам 2002 г. по андеррайтингу банк занял 16-е место, а среди организаторов оказался в третьей десятке). В обоих списках его преследует Райффайзенбанк (один из андеррайтеров выпуска облигаций самого ВТБ). Безоговорочный лидер 2002 г. - Доверительный и инвестиционный банк на этот раз оказался только третьим в списке.

Такой рывок в ВТБ объясняют новой стратегией, принятой после реорганизации банка в конце 2002 г. "Мы активно развиваем инвестиционное направление и намерены войти в пятерку лидеров по андеррайтингу и организации займов", - заявил "Ведомостям" начальник отдела организации выпусков ценных бумаг ВТБ Алексей Коночкин. Не намерен снижать обороты и Райффайзенбанк. "Лидеры рынка определились еще в прошлом году, - считает начальник отдела инвестиционно-банковских операций банка Павел Гурин. - Этот список вряд ли изменится".

Победители 2002 г. - Доверительный и инвестиционный банк, МДМ-банк и "Тройка Диалог " - говорят, что утрата позиций - явление временное. "Мы и в прошлом году не были лидерами по итогам I квартала, - сказал "Ведомостям" управляющий директор ДИБа Кирилл Презанти. - Основные выпуски впереди. В ближайшее время будут большие размещения, у нас уже все подписано". Он уверен, что по итогам года банк вновь займет первое место. Не волнуется и зампред правления МДМ-банка Алексей Панферов: "Это только начало, тем более что все идут плотной группой". Перестановку сил в I квартале Панферов объясняет сезонным фактором: в начале года компании только приступают к планированию своих бюджетов. "Четкие всплески [активности эмитентов] - II и IV кварталы, - продолжает Панферов. - Сейчас у нас уже восемь мандатов на сумму, в несколько раз превышающую [ту, что указана в рейтинге]". "Цикличность прослеживается, - соглашается Гурин, - но мы стараемся равномерно распределять нагрузку". "Райффайзен" уже выбран организатором выпуска облигаций "ВымпелКома" на 3 млрд руб. В конечном итоге все будут определять крупные выпуски, говорят участники рынка. В 2002 г. крупнейшим эмитентом стал "Газпром", разместивший облигации на 5 млрд руб. В этом году он планирует занять не меньше, его подвиг собирается повторить "Русал". Организатор "Газпрома" пока не известен, а вот привлекать деньги для "Русала" будет ДИБ.




Поделиться:

Похожие новости:
×