Присоединяйтесь к нам

×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

Конкуренция с иностранцами заставила банки снизить ставки по кредитам и полюбить мелких заемщиков.

17 марта 2003 | Ведомости

В прошлом году банки продолжали наращивать свои кредитные портфели, но гораздо медленнее, чем раньше. Крупнейшие предприятия предпочитают привлекать более дешевые средства из-за границы, а российским банкам не удается компенсировать эту потерю за счет кредитования средних и мелких клиентов, в частности физлиц.
Весь прошлый год банки продолжали активно кредитовать предприятия реального сектора: по данным ИЦ "Рейтинг ", за 2002 г. кредитный портфель 150 крупнейших банков вырос на 35,8% , а в реальном выражении (с учетом инфляции) - на 18%. Однако годом ранее эти показатели были гораздо выше - 57% и 35% соответственно.

Более того, в этом году три из 30 крупнейших по размеру кредитного портфеля банков - Доверительный и инвестиционный банк, Росбанк и БИН-банк сократили объем кредитования. Больше всего кредитный портфель сократился у ДИБа (на 46% без учета инфляции). В банке объясняют это продолжающимся переходом от классического бизнеса к инвестиционному. У БИН-банка кредитный портфель сократился на 28,5% из-за смены руководства "Славнефти" - после этого банк свернул кредитно-депозитные схемы ее дочерним предприятиям. В начале прошлого года, по данным банка, его займы нефтегазовой отрасли составляли около 12 млрд руб. (77% кредитного портфеля) , а теперь символические 48 млн руб. , или 0,6%. В Росбанке 15% -ное сокращение портфеля также объясняют закрытием ряда связанных кредитно-депозитных схем, а реальный портфель банка за год вырос с $430 млн до $730 млн.

За иностранцами не угнаться.

Главной причиной снижения темпов прироста кредитных портфелей эксперты считают возвращение российских заемщиков на международные рынки капитала. Крупнейшие предприятия стали больше занимать за границей. По данным Госкомстата, объем зарубежных кредитов российским предприятиям (без учета торговых) в прошлом году составил $14,2 млрд - на 42% больше, чем в 2001 г. К этому нужно добавить выкуски еврооблигаций на сумму более $2 млрд.

Главный козырь западных рынков - меньшие ставки и большие сроки кредитования. Все упирается в стоимость ресурсов и нашим банкам не угнаться за иностранцами, говорит вице-президент банка "Петрокоммерц" Владимир Ануфриев. Конкурировать по ставкам с западными банками не в силах даже Сбербанк, который российские банкиры всегда обвиняют в демпинговой кредитной политике. Более того, на этот раз на демпинг жалуется сам "Сбер": "Спад в мировой экономике привел к уменьшению мировых процентных ставок до рекордно низкого уровня, - говорит директор управления стратегического планирования Сбербанка Дмитрий Тарасов. - Российские заемщики с высоким рейтингом выбирают иностранные банки с более низкой стоимостью заимствований. Одновременно ряд западных кредитных учреждений просто демпингует, чтобы снять сливки с российской клиентуры".

Борьба с варягами за лучших заемщиков заставила российские банки существенно снизить ставки: за год они в среднем упали на 3 - 4 процентных пункта по рублевым кредитам и на 1 - 2 - по валютным (см. таблицу). "Мы чувствуем давление западных денег, проводниками которых являются работающие в России иностранные банки. Это прежде всего выражается в снижении ставок по валютным кредитам для крупнейших заемщиков - экспортеров", - говорит директор департамента кредитных операций Росбанка Олеся Афанасьева.

Работающие в России иностранные банки традиционно отказались раскрывать информацию о своих ставках, однако, по утверждению российских банкиров, они на 3 - 4 пункта ниже.

Начальник управления кредитования Альфа-банка Александр Сильвестров уверен, что российские банки в состоянии побороться с иностранными за крупных заемщиков. "С точки зрения продуктового ряда они [западные банки] ничем не отличаются от нас, при этом мы в большинстве случаев можем предложить клиенту более гибкий подход", - говорит он.

И все же от дальнейшего снижения ставок наши банки никуда не денутся, считает Ануфриев из "Петрокоммерца", но за иностранцами им не угнаться.

Не только дешевле, но и длиннее.

Впрочем, дело не только в дешевизне кредитов - они должны быть еще и длинными, ведь предприятия стали больше инвестировать в новые проекты и развитие производства, и их потребность в длинных ресурсах существенно увеличилась. "Важной тенденцией является удлинение сроков кредитования юридических лиц, что предопределяется долгосрочной стабилизацией политической и экономической ситуации в стране, улучшением инвестиционного климата, а также увеличением срочности пассивов банковской системы", - считает Тарасов из Сбербанка.

По словам Афанасьевой, в портфелях банков растет доля долгосрочных кредитов (свыше года). В Росбанке, например, она на конец 2002 г. составила 30% , а на кредиты сроком свыше трех лет приходится почти 8%. А председатель правления Внешторгбанка Андрей Костин недавно заявил, что на конец года доля длинных кредитов у ВТБ составила 60%. "Банки сталкиваются с уже очень "зрелыми" клиентами, которые хотят получить продукты и услуги, существующие на западных финансовых рынках. Им интересны большие суммы на большие сроки - до 3 - 5 лет", - говорит председатель правления Райффайзенбанка Мишель Перирен. Но и здесь у западных банков есть солидная фора: их пассивы несопоставимо длиннее, чем у российских коллег.

Где искать замену.

Эта ситуация заставила банкиров искать замену крупным заемщикам в своих кредитных портфелях, тем более что доходность большинства финансовых инструментов продолжает снижаться и активное кредитование просто необходимо для обеспечения рентабельности банка. Тарасов из Сбербанка одним из последствий этих поисков называет "смещение центра тяжести кредитной политики банков в сторону регионов".

Но большинство банкиров видят выход в кредитовании средних и мелких предприятий, а также физических лиц и начинают уделять этому направлению бизнеса все больше внимания. Практически все опрошенные "Ведомостями" банки из числа 25 крупнейших основной тенденцией в своей кредитной политике назвали активизацию кредитования населения. По данным ЦБ, на начало этого года общий объем выданных физлицам кредитов составил 648 млрд руб. , а их доля в совокупном кредитном портфеле банков составила почти 10%. Например, в Сбербанке она возросла с 5,5% в 2000 г. до 8,5% по итогам 11 месяцев 2002 г. И это далеко не предел, уверен Тарасов, ведь среднее отношение кредитов населению к общему объему кредитов в развивающихся странах превышает 20%. Поэтому в среднесрочной перспективе опережающий рост кредитов населению сохранится, полагает Тарасов.

Другой способ разместить избыток средств - увеличить кредитование мелких и средних предприятий. По словам Ануфриева из "Петрокоммерца", этот сегмент также рос опережающими темпами. В "Петрокоммерце" доля кредитов малым и средним предприятиям увеличилась с 5% до 10%. А в Альфа-банке, крупнейшем по размеру кредитного портфеля после Сбербанка, малый бизнес в ближайшее время сможет кредитоваться вместе с физическими лицами в отделениях "Альфа-банк-Экспресс".

Но и в этом секторе банкиры скоро столкнутся с конкуренцией со стороны иностранцев. Уже два из работающих в России иностранных банка - Международный московский банк и Райффайзенбанк кредитуют малые и средние предприятия, а на рынке кредитования физлиц к ним скоро присоединится Ситибанк - его глава Алан Херст сказал "Ведомостям", что такой вариант "вполне логично предположить" для банка, который уже начал работать с физическими лицами.

В Райффайзенбанке, по словам Перирена, кредиты малому и среднему бизнесу уже составляют 25% портфеля. "У нас есть конкретные планы развивать кредитование этого рынка - мы никоим образом не концентрируемся только на больших компаниях и более чем заинтересованы в небольших компаниях с хорошими финансовыми показателями". В ММБ, по словам замначальника управления клиентских отношений Сергея Дзюбенко, доля мелких кредитов составляет около 10%. "ММБ является универсальным банком, работает со всеми секторами экономики, не только с крупными, но и со средними и мелкими предприятиями", - говорит Дзюбенко.

По его словам, рост доли кредитов мелкому и среднему бизнесу объясняется не только жесткой конкуренцией по крупным корпоративным клиентам: "Это очень быстро растущий рынок. Сейчас любой из крупных банков - российских и западных - смотрит либо уже входит на него. Необходимо делать это сегодня, чтобы через пять лет получить какие-то серьезные результаты". Кроме того, по словам Дзюбенко, банкам интересен более высокий уровень ставок по мелким кредитам, в частности потребительским.

Повышенные ставки связаны с большими рисками. В целом этот сегмент более рискованный, чем кредитование крупных компаний, говорит Дзюбенко. "Малые предприятия в силу своей мобильности и повышенного риска несостоятельности при ведении бизнеса являются все-таки менее надежными заемщиками и не всеми банками относятся к желаемым клиентам", - считает Игорь Капустин, главный специалист кредитного управления банка "МЕНАТЕП-СПб", у которого на малые и средние предприятия приходится 20% кредитного портфеля.

Медвежья услуга.

Еще одна проблема, которая мешает банкирам активнее кредитовать экономику, - несовершенство нормативной базы. Если власти залатают многочисленные дыры в этой области, банкиры обещают стать менее консервативными.

Речь идет в первую очередь об изменении Гражданского кодекса, упрощающем реализацию заложенного имущества. Сейчас банки, чтобы вернуть деньги, должны пройти через суд и публичные торги. На эту процедуру может уйти больше года. А например, казахские банки сразу после нарушения заемщиком кредитного договора могут забирать залог и распоряжаться им по своему усмотрению.

Власти вроде бы озаботились этой проблемой - этот и многие другие вопросы защиты прав кредиторов были включены в принятую в начале прошлого года пятилетнюю стратегию развития банковского сектора.

Но пока изменений к лучшему не происходит. Наоборот, практически все принятые в прошлом году законы осложнили работу кредитчиков, прибавив им бумажной работы.

Так, принятый в июле 2002 г. закон "О государственной регистрации юридических лиц" усложнил работу с данными заемщиков - раньше регистрационная палата ставила на учредительных документах отметку о регистрации, а теперь, после перерегистрации компаний в налоговых органах, такая отметка не ставится, и подтвердить подлинность документов можно только по дополнительному запросу.

А изменения в закон "Об акционерных обществах" отнесли кредиты к крупным сделкам. Теперь банкам приходится требовать от клиента решения о совершении сделки, принятое соответствующим органом управления, - с указанием всех ее существенных условий. Это значительно усложняет процедуру выдачи кредита и увеличивает риск признания его недействительным.

На войне как на войне.

Крупным банкам, работающим с предприятиями ВПК, сильно навредил принятый в ноябре 2002 г. закон "О государственных и муниципальных унитарных предприятиях" N 161-ФЗ. Он позволяет ГУПам привлекать кредиты только с разрешения собственника.

"Теперь необходимо устанавливать, в ведении какого федерального органа исполнительной власти находится соответствующий ФГУП (вопреки требованиям законодательства не у всех ФГУПов в уставе определено, в чьем ведении оно находится) ", - говорит Сергей Мельников, заместитель управляющего, начальник управления кредитования Международного промышленного банка, 28% кредитного портфеля которого приходится на предприятия оборонного комплекса.

"Кредитовать ГУПы стало очень трудно, - говорит представитель другого крупного банка. - Получить от них правильно оформленное разрешение очень сложно - они иногда сами не знают, какие бумаги приносить. Приносят, например, бумагу, подписанную каким-нибудь замминистра, а есть ли у него полномочия, проверить невозможно. Банк просит ГУП предоставить подтверждение полномочий человека, подписавшего бумагу. И так далее".

При этом за ФГУПы, которые производят "изделия" (ракеты, танки и проч. ) и имеют крупные заказы за рубежом, идет жесткая борьба. Кредитовать их выгодно - риска практически нет: ФГУП никуда не растворится, межправительственные соглашения подписаны, деньги за "изделия" почти на 100% придут. Такие ФГУПы, по словам собеседника "Ведомостей", начинают шантажировать потенциального кредитора переходом к конкуренту, который не будет "гонять их за бумажками". А без них банк не сможет защитить себя в суде, если, например, директор предприятия поменяется и не захочет платить по прежним договорам.

Юрий Елисеев, гендиректор ФГУП МНПЦ "Салют", который производит авиадвигатели, считает унизительным каждый раз обращаться в Минимущество за разрешением взять кредит: "У меня есть контракт с государством, я отвечаю за деятельность предприятия, а теперь я еще должен у чиновников, которые не вникают в дела предприятия, спрашивать, можно ли мне прокредитоваться". К банкам у него претензий нет: "Они все делают по закону".


Поделиться:

Похожие новости:
×