Присоединяйтесь к нам

×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

Банки разделились. Банковская система растет ударными темпами, но у трети крупнейших банков сократились активы.

17 марта 2003 | Ведомости

Конец года стал ударным для банковской системы, даже несмотря на падение активов почти у трети крупнейших. Основные показатели первой сотни банков быстрее всего росли именно в IV квартале, а прирост капитала даже обогнал активы. Рубль к концу года завоевал симпатии не только банкиров, но и населения.
По данным ЦЭА "Интерфакс", на 100 крупнейших банков (по активам) приходится около 81% (почти 3,07 трлн руб. ) совокупных активов банковской системы, 77% (448,7 млрд руб. ) собственного капитала, по 82% - обязательств (2,64 трлн руб. ) и кредитов экономике (1,59 трлн руб. ) , 90% депозитов частных лиц (923,6 млрд руб. ).

Рекордный квартал.

Финансовые показатели банков, как правило, резко улучшаются именно в IV квартале. "Это во многом сезонное явление, связанное со стремлением банков максимально улучшить свой годовой баланс. Тенденции проще отслеживать, сравнивая декабрь с февралем", - предупреждает ведущий эксперт Центра развития Дмитрий Лепетиков. Если рассматривать весь 2002 г. , активы 100 крупнейших банков, по данным ЦЭА "Интерфакс", увеличились примерно на 30% , а за три последних месяца - больше чем на 9%. Таким образом, свыше 36% годового прироста активов пришлось именно на IV квартал. Почти такая же картина с депозитами частных лиц, и еще более впечатляющими темпами выросли прибыль до налогов и собственный капитал. А капитализация крупнейших банков выросла за квартал почти на два процентных пункта - до 14,6% от объема активов - за счет опережающего роста капитала (25% против 9,2% ). Но это характерно лишь для последнего квартала, а по итогам всего года активы выросли больше капитала. "Капитализация банков по-прежнему идет в основном за счет их собственной прибыли", - говорит Лепетиков. Акционеры не особенно стремятся вкладывать деньги в уставный капитал кредитных организаций, сохраняя его на уровне минимальной достаточности. "Пока маржа в других секторах экономики (в частности, в экспортоориентированных) очень высока, нет смысла вкладывать средства в банковский капитал, - соглашается аналитик Альфа-банка Наталья Орлова. - Но главное не темпы роста капитала, а качество этого роста, которое трудно определить". По оценкам экспертов, примерно 15 - 20% совокупного капитала банковской системы является дутым, т. е. сформированным за счет финансовых схем. ЦБ объявил борьбу с искусственным раздуванием капитала, и, если его усилия начнут приносить плоды, темпы роста капитала упадут. Его хватит для поддержания банками текущего бизнеса, но будет недостаточно для экспансии банковского сектора, считают аналитики.

Крупнейшие банки "теряют" активы. .. .

"Ударную" картину последнего квартала несколько подпортили большие банки: почти у каждого третьего банка, состоявшего на 1 октября в тридцатке крупнейших (ЦБ проводит по ним отдельный мониторинг) , в конце года уменьшились активы. У Межпромбанка за IV квартал падение активов составило 4,5 млрд руб. , у Международного московского банка - более 9 млрд руб. , у Доверительного и инвестиционного банка (ДИБ) - почти 5 млрд руб. , у "Зенита" и "Ак Барса" - почти по 1 млрд руб. , у ИНГ Банка (Евразия) - 2,7 млрд руб. , у Национального резервного банка - почти 600 млн руб. , у "АБН АМРО" - около 5,3 млрд руб. и у "Российского кредита" - 135 млн руб.

"За год доля 30 лидеров в активах сотни крупнейших банков практически не изменилась (около 83% ), - говорит глава банковского направления РА "Интерфакс" Михаил Матовников. - А если проследить судьбу банков, входивших год назад в первую сотню, в этой выборке доля 30 крупнейших заметно возросла". Для среднего банка падение и даже стагнация активов означает выбывание из сотни крупнейших, а для крупного - лишь небольшое изменение его места в тридцатке. Ротацией в нижней части списка и объясняется на первый взгляд парадоксальный факт общего роста активов на фоне их снижения почти у трети крупнейших банков.

Надо отдать должное: в целом за год у всех этих банков (за исключением ДИБа и находящегося под управлением АРКО "Роскредита") активы выросли. Но "Ак Барс" и "АБН АМРО" все-таки не удержались в списке 30 крупнейших банков по размеру активов (вместо них теперь там значатся БИН-банк и Транскредитбанк). "АБН АМРО" занял 34-е место, хотя еще на 1 октября был 20-м: за три месяца его активы уменьшились почти на 27% , поставив рекорд падения (в абсолютном выражении "лидирует" ММБ). "Мы не стремимся к тому, чтобы у нас были высокие активы, и ориентируемся на прибыль", - пояснила руководитель службы маркетинга и связей с общественностью "АБН АМРО" Елена Левицкая. Действительно, по объему прибыли до налогов ее банк занял 15-е место.

В Межпромбанке уменьшение активов объяснили "обычной текучкой": "У нас банк крупных клиентов, и если в IV квартале были операции, которые потребовали [у клиентов] больше денег, то сумма активов уменьшилась, а в следующем квартале она может увеличиться. Данные за один квартал брать некорректно, цифры все время меняются", - заявили "Ведомостям" в пресс-службе.

В ИНГ Банке (Евразия) снижение активов объяснили погашением "ряда крупных кредитов клиентами банка". Но аналитики говорят, что погашенные кредиты превращаются в остатки на корсчете банка и его активы от этого не уменьшаются. "У большинства российских "дочек" иностранных банков сокращается объем операций с материнскими структурами, - объясняет Матовников. - Эти банки все больше развивают бизнес в России и меньше полагаются на финансирование со стороны материнских структур, поэтому, несмотря на рост российского бизнеса, у них могут падать активы".

В ДИБе сокращение активов в конце 2002 г. (почти на 16% , а с начала года - на 33% ) традиционно объяснили концентрацией бизнеса в сфере инвестиционного банкинга. "ДИБ превращается в классический инвестбанк, и его уместнее сравнивать с "Тройкой Диалог " или "Ренессанс Капиталом", а не с банками, у которых есть классические банковские операции", - согласен Матовников. При этом он отмечает, что практически все снизившие активы банки объединяет оптовый характер операций и ориентация на одного крупного клиента (зачастую - акционера) , от поведения которого "в значительной степени зависят их финансовые показатели и структура баланса". Матовников предсказывает, что такие банки будут терять не только активы, но и позиции на рынке, если они не расширят круг клиентов и не займутся всерьез розничным бизнесом, поскольку только он позволяет постоянно наращивать объем операций.

. .. чтобы развивать новый бизнес .

В ММБ падение активов объяснили развитием нового для банка бизнеса - доверительного управления, при котором клиентские средства "уходят с баланса банка" и отражаются на забалансовых счетах (как правило, это покупка финансовых активов - акций, облигаций и т. п. ).

"Перевод денег за баланс, в доверительное управление, характерен для целого ряда крупнейших банков, - говорит глава казначейства ММБ Александр Морозов. - Рынок доверительного управления только зарождается, его объемы еще малы, но перспективы выглядят весьма многообещающе". По его словам, ДУ позволяет клиенту эффективно размещать временно свободные средства, выбирая наиболее подходящую инвестиционную стратегию, и получать доходность, как правило, выше, чем по банковскому депозиту. Банк не гарантирует доходность и сохранность вложений (все риски на себя принимает клиент) , зато получает дополнительный комиссионный доход и "уменьшает базу для отчислений в ФОР". Морозов уверен, что переток денег в доверительное управление в ближайшее время усилится: "Этому будет способствовать избыточная ликвидность денежного рынка и снижение уровня процентных ставок".

По данным ИЦ "Рейтинг ", по объему средств в доверительном управлении на начало года лидировали, в частности, ММБ (16,1 млрд руб. ) , Газпромбанк (12,1 млрд руб. ) , ДИБ (3,2 млрд руб. ) , Ханты-Мансийский банк (более 1 млрд руб. ) , "Петрокоммерц" (почти 0,8 млрд руб. ). Трастовыми операциями активно занимаются также "Зенит" и Сургутнефтегазбанк.

Аналитик Альфа-банка считает, что развитие доверительного управления может приблизить структуру доходов наших банков к "стандартам" западных стран, где комиссионные операции обеспечивают 30 - 35% доходов банков (в России же порядка 15% ). "Это хорошо, потому что комиссионные доходы фактически безрисковые [для банков], - говорит Орлова. - Но у меня нет ощущения, что создается клиентский рынок. Думаю, [пока] на такие трастовые операции переходят акционеры банков или аффилированные компании".

Россияне охотнее расстаются с рублями.

Основным ресурсом роста банковской системы по-прежнему считаются частные депозиты. К концу года их объем перевалил за 1 трлн руб. , что, по данным ЦМАКП, в долларовом эквиваленте стало рекордом последнего десятилетия. Но самое примечательное событие на розничном рынке - выравнивание темпов роста валютных и рублевых вкладов. Девять первых месяцев 2002 г. депозиты частных лиц в валюте росли намного быстрее, чем в рублях (на 47,2% и 29,4% соответственно) , а вот в IV квартале их прирост практически сравнялся (11,8% и 11,1% ). И это при том, что на рублевых депозитах лежит в 1,5 раза больше средств, чем на валютных. "Сейчас гораздо выгоднее держать рублевые депозиты, по которым банки платят процентные ставки в два раза выше, чем по валютным", - отмечает Орлова.

Сами банки уже так уверовали в стабильность курса рубля, что стали избавляться от излишних валютных запасов. "Три года средства на корсчетах российских банков за рубежом существенно превышали остатки на текущих счетах их клиентов в валюте, т. е. наши банкиры страховались от валютных рисков и держали собственные валютные резервы в иностранных банках, - рассказывает Лепетиков. - Сейчас избыточной валютной ликвидности у российских банков не стало - в IV квартале показатели [остатки] выровнялись". Вице-президент БИН-банка Алексей Гуськов считает это естественным, поскольку российские банки поверили в предсказуемость курса рубля и стабильность экономики. По его словам, все больше ресурсов размещается в кредиты и ценные бумаги. "Забывается негативный опыт 1998 г. , когда деньги, размещенные в иностранных банках и не связанные обязательствами, оказались самым ликвидным активом российской банковской системы, - говорит Гуськов. - Ощущение стабильности подвигает банкиров несколько снижать ликвидность для наращивания работающих активов и получения больших доходов". Приток сбережений населения в рублях - подспорье для этого. "Многие частные банки фондируются в валюте, привлечение рублевых средств - это большая проблема", - отмечает Орлова. А усилившийся приток рублевых депозитов упрощает управление ликвидностью и работу с кредитной клиентурой, ведь "на рынке большой спрос именно на рублевые кредиты".

По итогам 2002 г. рост валютных вкладов опережал рост рублевых, но в этом году темпы роста скорее всего сравняются из-за "корректировки курсовой динамики", говорит эксперт ЦМАКП Олег Солнцев: "Валютные вклады уже не будут предпочтительными для населения". По прогнозу ЦМАКП, вклады физлиц в этом году вырастут на 40% в номинальном выражении, или на 23% в реальном (с учетом инфляции). А в Центре развития считают, что в 2003 г. темпы роста депозитов населения будут немногим меньше, чем в 2002 г.


Поделиться:

Похожие новости:
×