Присоединяйтесь к нам

×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

"Газпром" занял по-крупному. Монополия разместила еврооблигации.

25 февраля 2003 | Ведомости

В минувшую пятницу "Газпром" разместил крупнейший корпоративный заем в своей истории. Благодаря высокому спросу объем размещенных еврооблигаций составил $1,75 млрд вместо запланированного $1 млрд, а доходность снизилась до 9,625% годовых. В компании надеются, что столь удачное размещение поможет "Газпрому" и на внутреннем рынке занимать деньги под низкие проценты.
О планах "Газпрома" разместить 10-летние еврооблигации стало известно еще в конце прошлого года. Монополист надеялся занять на рынке до $1 млрд. Однако спрос на еврооблигации компании оказался столь высоким, что "Газпром" увеличил объем займа до $1,75 млрд.

Лид-менеджерами выпуска стали Morgan Stanley и Dresdner Kleinwort Wasserstein.

"Корпоративный заем "Газпрома" по своему объему и длительности оказался крупнейшим в истории России и рынка развивающихся стран, - заявил "Ведомостям" зампредседателя правления "Газпрома" по финансам Борис Юрлов. - Спрос на наши облигации превысил $6 млрд. Такое доверие инвесторов поразительно было наблюдать".

По словам главного финансиста "Газпрома", на покупку еврооблигаций компании поступило около 400 заявок. Половина евробондов была размещена на американском рынке, остальные пришлись на европейских, азиатских и российских инвесторов. "Газпром" принял решение увеличить объем займа, убедившись в том, что спрос на его еврооблигации в шесть раз превысил предложение. При этом, отметил Юрлов, доходность по евробондам оказалась ниже, чем предполагалось ранее, - 9,625% вместо 9,75%.

Борис Юрлов говорит, что "Газпром" в этом году намерен продолжать заимствования как на внешних рынках, так и в России. Он полагает, что после триумфа еврооблигаций "Газпром" может рассчитывать на более дешевые займы на внутреннем рынке.

Напомним, что накануне размещения еврооблигаций Юрлов заявил о намерениях "Газпрома" отказаться в этом году от краткосрочных кредитов. Компания в 2003 г. планирует заменить их долгосрочными кредитами и выпуском облигаций на общую сумму около $4 млрд. Удачное размещение еврооблигаций повышает шансы "Газпрома" выполнить свое обещание.

Рынок отреагировал на размещение бумаг "Газпрома" резким ростом акций монополиста. В Америке стоимость американских депозитарных акций (ADS) "Газпрома" за день выросла на 13%.

Аналитик Объединенной финансовой группы Дмитрий Дмитриев считает, что спросу на евробонды "Газпрома" способствовал рост золотовалютных резервов России. "Кредит "Газпрому" - это кредит, несущий риски не только корпорации, но и России в целом. При анализе кредитоспособности этой компании инвесторы обращают внимание на роль "Газпрома" в экономике страны и на его перспективы развития", - говорит Дмитриев. А Александр Овчинников из Доверительного и инвестиционного банка уверен, что укрепление рубля позволит "Газпрому" выгодно занимать деньги и на российском рынке - под 10 - 11% годовых в валюте.

Поделиться:

Похожие новости:
×