Присоединяйтесь к нам

×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

Коммерсантъ: Mirax Group не хватит на всех сразу. Сейчас девелопер готов выплатить Credit Suisse и держателям CLN только 10% долга

10 февраля 2009 | Коммерсантъ

"Ъ" стали известны условия, на которых корпорация Mirax Group рассчитывает реструктурировать свои долги перед Credit Suisse ($200 млн, срок погашения 9 февраля) и держателями CLN ($180 млн, оферта — 20 марта). Девелопер предлагает выплатить кредиторам сразу 10% задолженности, а остальное вернуть в течение 20 месяцев с повышением ставки на 4 процентных пункта. Цена вопроса велика: обеспечением по кредиту Credit Suisse выступают акции ЗАО "Миракс-Сити", владеющей правами на строящуюся в "Москва-Сити" башню "Федерация".

О том, что корпорация Mirax Group разослала кредиторам предложения по реструктуризации своих долгов, "Ъ" рассказали несколько банкиров. По словам одного из собеседников, Credit Suisse (задолженность корпорации перед банком $200 млн, вчера, 9 февраля, по информации с официального сайта девелопера наступил срок погашения) Mirax Group предлагает выплатить 10% долга сразу, остальное с рассрочкой в течение 20 месяцев при увеличении кредитной ставки с 10% до 14%. Еще одна крупная выплата потенциально предстоит девелоперу в марте, когда наступает оферта по CLN на $180 млн (организатор выпуска МДМ-банк). Источник "Ъ" в МДМ-банке, знакомый с предложениями Credit Suisse, отметил, что условия для держателей CLN Mirax Group практически зеркальны. "Только ставка купона увеличится с изначальных 9,45% годовых до 13,45%",— пояснил он. По словам собеседника "Ъ", 10 февраля через клиринговую систему держателями CLN будет выслано уведомление о предложении Mirax Group, после чего будет проведено голосование (необходимо одобрение 75% держателей бумаг).

Пресс-секретарь Credit Suisse Джек Гроун отказался от комментариев. "Я в аэропорту Брюсселя в деловой командировке и не в курсе ситуации",— заявил "Ъ" управляющий Credit Suisse Фаузи Кириакос-Саад. Неделей ранее в разговоре с "Ъ" господин Кириакос-Саад отметил, что не сомневается в том, что банку удастся договориться с Mirax Group. Президент Mirax Group Сергей Полонский отказался от комментариев, посоветовав обратиться к члену правления корпорации Алексею Слесарю. Господин Слесарь не подтвердил и не опроверг информацию об условиях реструктуризации, попросив дождаться пресс-конференции в среду 11 февраля. "Срок погашения кредита Credit Suisse до 11 февраля",— уточнил Алексей Слесарь.

Mirax Group создана в 1994 году. Общая площадь проектов — 12 млн кв. м, из них завершенных — 825 тыс. кв. м. Выручка за первое полугодие 2008 года — $975,5 млн, чистая прибыль — $442,2 млн, EBITDA — около $587 млн. Основной владелец — Сергей Полонский (на конец декабря принадлежало 78% компании).

Общий объем долга Mirax Group на начало 2009 года, по оценкам аналитиков "Уралсиб-Кэпитал", достигал $778 млн. Около $109 млн находилось на счетах компании. Первая выплата в 2009 году по кредитам Mirax Group ($15 млн, Credit Europa Bank) должна была пройти 2 февраля. Господин Слесарь заверил "Ъ", что "компания договорилась с банком". Помимо выплаты Credit Suisse и оферты по CLN на общую сумму $380 млн, в этом году девелопер должен выплатить также облигационный займ на 3 млрд руб. (до 17 сентября 2009 года). 24 октября — еще $65 млн Credit Suisse и 19 декабря — $50 млн Альфа-банку. В июне 2011 года компания должна погасить $15 млн Amsterdam Trading Bank, в июле 2011 года — $50 млн Альфа-банку. Кроме того, в мае 2010 года — погашение 3-го выпуска CLN на сумму $95,164 млн.

Источник "Ъ" в Mirax Group рассказал, что обеспечением по двум кредитам Credit Suisse выступают акции компании ЗАО "Миракс-Сити", владеющей инвестпроектом башни "Федерация" в "Москва-Сити" и самой стройкой. О том, что залог по кредитам Credit Suisse именно таков, "Ъ" подтвердили и в одном из банков, работающих с девелопером. Официально ни в корпорации, ни в банке эту информацию не комментируют, ссылаясь на конфиденциальность.

Опрошенные "Ъ" игроки рынка оценивают предложенный Mirax Group план реструктуризации долговой нагрузки хорошим для самого девелопера и приемлемым для кредиторов. "Но при условии, если Mirax Group предоставит убедительный антикризисный план, доказывающий, что в течение 20 месяцев рассрочки у компании будут необходимые финансовые потоки",— считает аналитик по кредитному анализу "Уралсиб Кэпитал" Станислав Боженко, подчеркивая, что в интересах банка найти компромисс с компанией. "Если договориться не удастся, у банка два варианта. Первый — продать заложенный объект, но в условиях падающего рынка это крайне невыгодно",— соглашается президент "Открытие-Недвижимости" Александр Вагин. По его словам, второй вариант — взять проект на себя и нанять профессионального fee-девелопера, который доведет его до готовности.
Ольга Ъ-Сичкарь, Анна Ъ-Рябова, Маргарита Ъ-Федорова

Эмиссия: МГ Групп, 12.0% 20mar2011, USD

СтатусДефолтСтрана рискаПогашение (оферта)ОбъемРейтинг эмиссии (M/S&P/F)
ПогашенаЕсть дефолтРоссия20.03.2011162 000 000 USD-/-/-

Организация: МГ Групп

Полное название организацииОбщество с ограниченной ответственностью "МГ групп"
Страна рискаРоссия
Страна регистрацииРоссия
ОтрасльСтроительство и девелопмент

Поделиться:

Похожие новости:
×