Присоединяйтесь к нам

×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

Меньше, но дешевле. Газпромбанк разместил еврооблигации

11 декабря 2001 | Ведомости

Вчера Газпромбанк первым из частных российских эмитентов после финансового кризиса 1998 г. разместил еврооблигации. По мнению аналитиков, газпромовский банк привлек 150 млн евро на два года на неплохих условиях. И другие российские компании уже выстраиваются в очередь на выпуск евробондов.
После кризиса 1998 г. дорога на еврорынок российским эмитентам долгое время была закрыта. Первой окно в Европу прорубила Москва, разместившая сразу два выпуска еврооблигаций в октябре и ноябре этого года на 700 млн евро. Также в ноябре свои евробонды на $150 млн под 13% годовых продала государственная компания "Роснефть".

Следом за ними на еврорынок потянулись и частные заемщики. В конце ноября свои бумаги западным инвесторам предложила "Сибнефть", но размещение было отложено из-за высоких ставок. Нефтяная компания не смогла занять $250 млн под планируемые 10 - 11% годовых.

Затем агентство Moody's повысило суверенный рейтинг России сразу на две ступени до Ba3, и свои силы на еврорынке решил попробовать Газпромбанк. 5 декабря он приступил к размещению первого транша двухлетних еврооблигаций на 200 млн евро. Зампред правления Газпромбанка Александр Соболь заявил тогда, что банк рассчитывает занять под ставку ниже 10%. 200 млн евро привлечь не удалось, но в остальном его ожидания оправдались: вчера Газпромбанк разместил еврооблигации на 150 млн евро под 9,677% годовых. Продажа бумаг осуществлялась через финансовое подразделение банка Gazinvest Finance BV, лид-менеджером выступил Deutsche Bank.

"Это большой успех, - полагает старший аналитик лондонского офиса Deutsche Bank Урсула Бейройтер, - особенно сейчас, когда на рынке затишье и инвесторы в конце года закрывают позиции". Привлеченные 150 млн евро, по ее словам, пойдут в несколько производственных проектов в газовой отрасли, в частности на строительство газопровода.

Участники рынка тоже считают размещение бумаг Газпромбанка довольно успешным. "Это очень неплохая доходность", - утверждает аналитик "Тройки Диалог" Александр Овчинников. С ним согласен замначальника управления ценных бумаг Банка Москвы Андрей Германов: "Даже летом 11% годовых было вполне приемлемо, а Газпромбанк занял существенно дешевле". Премия к облигациям России, по расчетам Овчинникова, составила всего лишь 2% годовых.

Успешно продать бумаги Газпромбанку помогла близкая связь с "Газпромом", которому принадлежит 88% акций банка, полагает вице-президент аналитического управления "Ренессанс Капитала" Екатерина Малофеева. Также благоприятно сказался тот факт, что в процессе road-show Moody's повысило дебютному выпуску еврооблигаций банка кредитный рейтинг с В1 до Ва3, говорят в Газпромбанке.

Следующие на очереди - "Мобильные ТелеСистемы", собирающиеся приступить к размещению евробондов до конца года. Также о своих планах по выпуску еврооблигаций в 2002 г. объявили "ВымпелКом", "Магнитогорский металлургический комбинат", ТНК, "Северсталь", "Татнефть", Альфа-банк.

Поделиться:

Похожие новости:
×