Присоединяйтесь к нам

×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

СИБУР просит денег. И отсрочки по кредитам

20 ноября 2001 | Ведомости

Вчера "СИБУР" попытался успокоить рынок ценных бумаг, уже неделю мучимый страшным вопросом - погасит ли "СИБУР" 3 декабря свои облигации. Как объявила компания, собрать для выплат 2 млрд рублей "СИБУРу" помогут акционеры, среди которых, правда, нет основного - "Газпрома". Рынок не очень поверил обещаниям - цена облигаций "СИБУРа" почти не изменилась.
Облигации "СИБУРа" на 2 млрд руб. были размещены летом, организатор займа - московский Raiffeisenbank, соорганизаторы - Альфа-банк, "Зенит" и МДМ-банк. Бумаги предусматривают оферту на досрочный выкуп 3 декабря. Контрольный пакет акций "СИБУРа" принадлежит "Газпрому".

Первый повод для волнений дал в конце октября президент "СИБУРа" Яков Голдовский, неосмотрительно заявив совету директоров "Газпрома" о возможном дефолте компании, если "Газпром" не купит ее акции новой эмиссии. Цена облигаций "СИБУРа" сразу же снизилась на 5%. Затем 6 ноября "Газпром" объявил, что реструктурирует долги "СИБУРа" компании под залог всех его ликвидных активов. Прозвучала и сумма этих долгов и поручительств - 25 млрд руб. В отсутствии внятных разъяснений со стороны "СИБУРа" финансисты всерьез задумались об угрозе дефолта. Сейчас облигации стоят 92% от номинала, а доходность к оферте превышает 200% годовых.

Вчера вице-президент "СИБУРа" по финансам Елена Струк попыталась успокоить инвесторов заявлением о грядущей помощи акционеров компании. Струк рассказала "Ведомостям", что нефтехимический холдинг еще 8 ноября обратился в "Газпром" с просьбой помочь в погашении облигаций, однако получил отказ. Менеджеры газовой монополии мотивировали это тем, что бюджет "Газпрома" не позволяет предоставить дочерней компании средства для погашения облигаций. "Мы попали в непростое положение, - объясняет ситуацию Струк, - мы уверены, что 3 декабря к нам за погашением облигаций придут все кредиторы". По ее признанию, в "СИБУРе" рассчитывали погашать основной объем облигаций по истечении срока их обращения (декабрь 2002 г) , и оплатить мгновенно 2 млрд руб. компания не в состоянии. Однако ей согласились помочь другие акционеры и новые инвесторы - покупатели размещаемой сейчас эмиссии акций "СИБУРа".

Источник близкий к "СИБУРу" объяснил "Ведомостям", как именно акционеры помогут компании. По его словам, допэмиссия уже размещается, и деньги, внесенные за акции, могут помочь "СИБУРу" получить новые займы для погашения облигаций. Воспользоваться поступлениями от эмиссии прямо сейчас компания не может - по закону нужно дождаться регистрации итогов эмиссии.

Впрочем, рынок на разъяснения "СИБУРа" не отреагировал: цена облигаций выросла меньше чем на процентный пункт, а потом опять упала до 92% от номинала. Аналитик "НИКойла" Геннадий Красовский считает, что "ситуация ненормальная". "К сожалению, слова Голдовского [о дефолте] спровоцировали ситуацию, когда все кредиторы досрочно обратятся за погашением облигаций, - говорит аналитик, - они предпочтут скорее получить маленький процент, а не ждать банкротства". По его мнению, вчерашнее заявление "СИБУРа" о грядущей помощи акционеров означает отсутствие у самой компании денег для погашения бумаг. И Красовский не уверен, что средства найдутся. С ним соглашается аналитик Альфа-банка Сергей Глазер: "Ситуация очень сложная, непонятно откуда они возьмут деньги". Впрочем, он не склонен ее драматизировать, считая, что "СИБУРу" не дадут утонуть" - слишком велика цена вопроса, уже ставшего политическим. "Дефолт "СИБУРа" вряд ли входит в планы правительства", - говорит Глазер, напоминая об экспансии нефтехимического холдинга в Восточную Европу. Руководитель аналитического отдела банка "Зенит" Сергей Суверов напоминает об опасениях, связанных с неопределенностью размещения допэмиссии и указывает на просьбу "СИБУРа" пролонгировать кредитные договора.

Вчера Елена Струк признала, что кредитный портфель "СИБУРа" составляет $500 млн. , а вице-президент компании по корпоративным финансам Сергей Зенкин заявил, что "СИБУР" уже обратился к банкам-кредиторам с просьбой пролонгировать срок выплат по предоставленным кредитам.

ДОЛГИ "СИБУРА".

По словам фице-президента "СИБУРа" по финансам Елены Струк, задолженность "СИБУРа" перед "Газпромом" составляет всего 13,7 млрд. руб, по долгам в 7,7 млрд. Руб. наступил срок выплат.

Из них 2,2 млрд. руб. - задолженность по исполненным поручительствам, 3,5 млрд. руб. - по вексельным обязательствам СИБУРа, исполненным "Газпромом", 1,2 млрд. руб. - задолженность перед дочками "Газпрома" за поставленное сырье, 800 млн. руб. - долг перед за транспортировку.

Долгосрочная задолженность по векселям со сроком погашения во второй половине 2002 г. составляет 6 млрд. руб.

Поделиться:

Похожие новости:
×