Присоединяйтесь к нам

×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

Cbonds опубликовал рэнкинги глобальных и региональных эмитентов за 2020 год

15 января 2021 | Cbonds

Cbonds подготовил рэнкинги глобальных и региональных эмитентов за 2020 год по итогам размещений на внутренних и внешних долговых рынках в различных секторах экономики. В 2020 году объем новых размещений на долговом рынке вырос по сравнению с 2019 на 28.5%.  

Бум на рынке облигаций во многом стал реакцией на условия, сложившиеся в результате пандемии. Мягкая денежно-кредитная политика центральных банков всего мира способствовала снижению процентных ставок до исторических минимумов на многих рынках. Росту объема заимствований также способствовало повышение интереса как частных, так и институциональных инвесторов - первые искали более привлекательную доходность по сравнению со ставками по депозитам, вторые - безопасную гавань. Эмитенты корпоративного сектора, пользуясь сложившейся конъюнктурой, размещали новые выпуски, чтобы удешевить и удлинить свои заимствования, правительства и банки развития - чтобы финансировать возросшие расходы для борьбы с последствиями пандемии.  

В 2020 году суверенные эмитенты разместили еврооблигации на 351.5 млрд долл. Годом ранее объем новых суверенных размещений составлял 176.5 млрд долл., т.е. за год объем размещенных еврооблигаций вырос почти в 2 раза. Первое место заняла Аргентина. Ее правительству удалось завершить реструктуризацию суверенных обязательств, длившуюся 5 месяцев, и разместить 12 еврооблигаций на 68 млрд долл. За Аргентиной следует Эквадор, также столкнувшийся в 2020 году с необходимостью реструктуризировать свой внешний долг, и разместивший 6 выпусков на 33.8 млрд долл. Третье место у Израиля, занявшего 19.5 млрд долларов с помощью продажи 12 евробондов.

Нефинансовые компании продали облигаций на 2 889 млрд долл., что на 35% больше, чем в прошлом году, в котором нефинансовый сектор привлек 2 128 млрд долл. Пятерка лидеров полностью сформирована из эмитентов рынка США, которые суммарно заняли 178.5 млрд долл., что составило 6.2% всех новых размещений нефинансовых компаний в мире.

Так же как у нефинансовых и суверенных эмитентов увеличение объемов привлечения заемного капитала произошло и в финансовом секторе. В прошлом году финансовые компании привлекли 3 625 млрд долл., что на 642 млрд долл. больше, чем в 2019 году. Неизменным остался лишь состав пятерки крупнейших эмитентов. Отдельного внимания заслуживает усиливающаяся концентрация в данном сегменте рынка - суммарная доля первой пятерки заемщиков в объеме займов всего финансового сектора растет третий год подряд: в 2018 году она составляла 10%, в 2019 - 21%, а в прошлом году выросла до 28%. 

Компании нефинансового сектора из стран с развивающимися рынками увеличили объем новых размещений еврооблигаций по сравнению с 2019 на 12 млрд долл. - с 327 до 339 млрд долл. В пятерку крупнейших вошли 4 представителя нефтегазового сектора и китайская телекоммуникационная компания. Топ-5 компаний продали облигаций на 60.4 млрд долл., заняв 18% от всех новых размещений эмитентов нефинансового сектора ЕМ. 

Объем новых размещений эмитентов финансового сектора развивающихся рынков практически не изменился по сравнению с 2019 годом - финансовые институты ЕМ заняли 225.5 млрд долл., что всего на 5% больше показателей 2019 года. Если в том году в пятерку по объему заимствований попали три финансовых института Ближнего Востока - First Abu Dhabi Bank, Mubadala Development Company и Qatar National Bank, то в 2020 году 3 из топ-5 позиций заняли представители азиатского рынка: Asian Development Bank, Asian Infrastructure Investment Bank и China Development Bank, которые вместе разместили еврооблигаций на сумму 46.4 млрд долл. и втроем обеспечили 20.5% рынка новых размещений. 

Суммарный объем размещений еврооблигаций СНГ составил 30 млрд долл., что на 4% меньше результата 2019 года. Крупнейшими эмитентами еврооблигаций в 2020 году в регионе стали Газпром, который увеличил объем новых размещений по сравнению с 2019 годом более чем в 5 раз, Украина, увеличившая объем новых размещений практически в 3 раза, Россия, сократившая объем внешних заимствований на 63%, и Лукойл, который не выходил на рынок еврозаимствований в 2019 году, а в 2020 разместил один евробонд на 1.5 млрд долл. 

Общий объем рынка корпоративных и муниципальных эмитентов green bonds составил 126 млрд долл, что на 18.8% меньше, чем в 2019 году, когда эмитенты разместили 155.4 млрд долл. Это во многом обусловлено сдвигом фокуса на другой тип ESG бондов - коронавирусные облигации. Первое место вернул себе European Investment Bank, который в 2019 занимал третью позицию. Банку удалось разместить 11 выпусков на 6.2 млрд долл. 

Рэнкинги эмитентов учитывают облигации plain vanilla, выпущенные правительствами, компаниями и банками. Из расчетов исключаются облигации со сроком обращения менее 365 дней, CDO, секьюритизация и структурные продукты. Валютой рэнкингов является доллар США. Все размещенные в других валютах выпуски были конвертированы в доллары по курсу, действовавшему на момент размещения облигаций.

Организация: Группа компаний Cbonds

Полное название организацииООО "Сбондс.ру"
Страна рискаРоссия
Страна регистрацииРоссия
ОтрасльИнформационные и высокие технологии

Поделиться:

Похожие новости:
×