Присоединяйтесь к нам

×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

РОК-2019: Дебютное размещение РОЛЬФа – зачем компании понадобилась эмиссия облигаций, почему выпуск был размещен по такой ставке и будут ли выпуски в дальнейшем

06 декабря 2019 | Cbonds

Владимир Козинец, директор департамента казначейства и управления рисками компании РОЛЬФ, в рамках XVII Российского облигационного конгресса поделился опытом дебютного размещения:

«У нас подход к формированию кредитного портфеля не особо научный, он скорее является результатом борьбы между жадностью и страхом. Выпуск облигаций был сделал с целью диверсификации структуры портфеля.

Когда мы определяли для себя ориентир по купону, мы понимали, что никакого бенчмарка сейчас нет. Фактически, наша эмиссия – это дебют отрасли на долговом рынке. При этом нам хотелось сделать абсолютно рыночный выпуск – эту задачу мы решили: 15 институциональных инвесторов и 3% физических лиц среди покупателей. Но за это нам пришлось заплатить больше, чем хотелось. Рынок на это отреагировал – через 3-4 дня наши бонды котировались по 103-104% от номинала.

Решение о размещении под такую ставку было исключительно управленческим. Мы заплатили тем инвесторам, которые в нас поверили. К тому же, мы получили ориентир по стоимости наших необеспеченных длинных денег, что и было основной задачей при планировании дебюта. Ждите дальнейшие наши выпуски».

Напомним, что РОЛЬФ разместил дебютный выпуск облигаций в марте этого года.

Объем выпуска – 3 млрд рублей. Номинальная стоимость одной бумаги – 1 000 рублей каждая. Срок обращения – 3 года. Купонный период – 91 день. Бумаги размещались по цене равной 100% от номинала по открытой подписке.

Ставка 1-12 купонов установлена на уровне 10.45% годовых. Первоначальный ориентир ставки купона составлял 10.5-11% годовых (эффективная доходность к погашению – 10.92-11.46% годовых).

Организаторы размещения – Газпромбанк, ВТБ Капитал и Sberbank CIB. Технический андеррайтер – Газпромбанк.

Организация: РОЛЬФ

Полное название организацииООО «РОЛЬФ»
Страна рискаРоссия
ОтрасльТорговля и ритэйл

Поделиться:

Похожие новости:
×