Присоединяйтесь к нам

×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

Удачное размещение Газпромом еврооблигаций позволяет росс. правительству рассчитывать на не менее выгодные условия

16 апреля 2002 | Рейтер

Удачное размещение компанией Газпром еврооблигаций на сумму $500 миллионов позволяет российскому правительству рассчитывать на не менее выгодные условия, говорят российские чиновники.

Однако некоторые аналитики опасаются, что к моменту, когда Россия "созреет" для возвращения на международные финансовые рынки, что произойдет не ранее третьего квартала 2002 года, процентные ставки по заимствованиям могут пойти вверх в связи с улучшением ситуации в мировой экономики.

Купон по еврооблигациям, размещенным 12 апреля Газпромом, составил 9,125 процента годовых, облигации были размещены по номиналу. В презентации выпуска участвовал замминистра финансов РФ Сергей Колотухин.

"Правительство РФ впервые приняло участие в размещении корпорации. (Газпром) разместил даже лучше, чем планировалось. У нас была договоренность с Газпромом относительно верхнего порога доходности, и он даже не был достигнут", - сказал Рейтер и.о. главы департамента Минфина по внешнему долгу Денис Михайлов.

По его словам, размещение Газпрома не повредит правительству, которое заложило в бюджет на 2002 год размещение еврооблигаций на сумму до $2 миллиардов.

"Мы консультировались с банками, они сказали, что это не повлияет негативно на выход России, потому что временной лаг достаточно большой. Кроме того, очень хорошая достигнута доходность - примерно 100 базисных пунктов вверх суверенных облигаций", - отметил Михайлов.

Он сказал, что Россия может выйти на рынок еврооблигаций не раньше конца третьего квартала текущего года.

Ранее замминистра финансов Сергей Колотухин говорил, что задача российского правительства - снизить процент по еврозаймам до уровня 1997 года, когда доходность составляла ниже 10 процентов. По его словам, окончательное решение о размещении евробондов будет принято в в конце лета.

По мнению аналитика Renaissance Capital Алексея Моисеева, размещение облигаций Газпрома показало, что спрос на российские бумаги у инвесторов велик.

"Газпром очень хорошо разместился. Думаю, что сейчас очень сильно пойдут вверх российские еврооблигации. Инвесторы говорят, что наши еврооблигации будут разлетаться как горячие пирожки", - говорит Моисеев.

"Это свидетельствует о большом интересе к российским еврооблигациям как корпоративным, так и суверенным. Спрос значительно превысил предложение при размещении Газпрома", - отмечает аналитик UFG Дмитрий Дмитриев.

"Мы видим интерес инвесторов и, конечно же, государство в этом случае рассматривало размещение Газпрома как некий косвенный ориентир для суверенных российских бумаг", - добавил он.

С другой стороны, по словам Дмитриева, размещение Газпрома произошло очень удачный момент, когда стоимость денег находится на минимальном уровне.

"Сложно загадывать, где будут ставки в третьем квартале, но существует риск того, что они пойдут вверх в связи с ростом экономики США", - сказал Дмитриев.

В понедельник международное рейтинговое агентство Moody's изменило прогноз рейтинга России в иностранной валюте, находящегося на уровне "Ва3", на "позитивный" со "стабильного".

Поделиться:

Похожие новости:
×