Присоединяйтесь к нам

×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

Газпром занял $500 млн - Долги газового монополиста пользовались большим спросом

15 апреля 2002 | Ведомости

"Газпром" разместил первый выпуск еврооблигаций на $500 млн. Дебют удался: спрос на бумаги в несколько раз превысил предложение, и компания привлекла деньги заметно дешевле всех остальных российских заемщиков, размещавших долговые бумаги на Западе после кризиса 1998 г. Теперь и Россия имеет все основания для возвращения на рынок евробондов.
"Газпром" разместил весь заявленный объем пятилетних еврооблигаций - $500 млн - с доходностью 9,125% годовых. Организаторами займа выступили Schroeder Salomon Smith Barney, входящий в состав Citigroup, и Credit Suisse First Boston. В синдикат андеррайтеров с российской стороны вошли Внешэкономбанк, Газпромбанк, Альфа-банк и МДМ-банк. Привлеченные средства пойдут на завершение обустройства месторождения Заполярное, строительство дожимных компрессорных станций на действующих месторождениях и обслуживание объектов Единой системы газоснабжения.

Путь газового гиганта на западный рынок капитала оказался тернистым. Поначалу "Газпром" собирался стать первым российским заемщиком, отважившимся разместить евробонды после кризиса 1998 г. Размещение планировалось на осень прошлого года, но правительству этот шаг показался преждевременным. Чиновники побоялись, что размещение крупного займа "Газпрома" осложнит выход на рынок Минфину. И только в феврале совет директоров компании дал добро, хотя Россия на рынок так и не вышла. Просто московские городские власти и несколько отечественных компаний доказали, что их евробонды востребованы западными инвесторами.

В октябре и ноябре 2001 г. первой "разместилась" Москва, за ней - "Роснефть", "Мобильные ТелеСистемы", "Сибнефть", Магнитогорский меткомбинат и Газпромбанк. Дороже всех заняла "Роснефть" (под 13% годовых) , дешевле всех - банк "Газпрома" (9,67% ).

Сам "Газпром", разместивший самый крупный с 1998 г. выпуск российских еврооблигаций, сумел добиться еще более низкой доходности. Премия к суверенным бумагам со схожим сроком погашения ( "Россия-07") составила не 100 - 150 базисных пунктов, как ожидали на рынке, а 90, отмечает главный экономист управления валютно-рыночных операций банка "Зенит" Кирилл Копелович. "Спрос в несколько раз превысил предложение", - констатирует зампред правления МДМ-банка Алексей Панферов.

"Газпром" не напрасно так долго ждал. Он выбрал для размещения своих бумаг удачный момент. За время road show, стартовавшего неделю назад в Германии и завершившегося в Англии, котировки суверенных еврооблигаций достигли новых исторических максимумов на волне позитивных новостей (урегулирование советской задолженности перед Германией, высокие цены на нефть и пр. ).

В road show принимали участие не только инвесторы, но и представители Минфина. На заключительной презентации в Лондоне замминистра финансов Сергей Колотухин отметил стратегическое значение этого выпуска не только для "Газпрома", но и для России в целом. Аналитики склонны с ним соглашаться. "Облигации "Газпрома" - это показатель интереса к российским суверенным бумагам", - считает Борис Генсбург из "НИКойла".

Поделиться:

Похожие новости:
×