Присоединяйтесь к нам

×
Для отправки сообщения требуется регистрация.
Пожалуйста, перейдите в форму регистрации или авторизуйтесь на сайте.
×
Ваш запрос отправлен. В ближайшее время с вами свяжутся менеджеры Cbonds. Спасибо!

ВТБ Капитал и «ДОМ.РФ» планируют сделку ипотечной секьюритизации нового формата на 75 млрд рублей

07 февраля 2019 | Cbonds

Вчера на пятом «Российском ипотечном конгрессе» была анонсирована новая сделка ипотечной секьюритизации, организуемая ВТБ Капитал через «ДОМ.РФ Ипотечный агент». Принципиальным отличием от стандартных эмиссий ипотечных бумаг станет наличие фиксированных амортизационных выплат.

«За 2018 год всего было закрыто 5 сделок по программе «Фабрика ИЦБ» на 136.5 млрд рублей. При этом более 120 млрд пришлось на двух крупнейших кредиторов – ВТБ и Сбербанк России, – отметил Андрей Сучков, начальник управления секьюритизации ВТБ Капитал, – ВТБ заинтересован в продолжении сотрудничества с «ДОМ.РФ». Для нас это и снижение нагрузки на капитал, и повышение его рентабельности, и механизм управления рисками.


В прошлом году мы закрыли крупнейшую сделку на сумму свыше 74 млрд рублей, которая была структурирована подобно предыдущим сделкам с фиксированным купоном и плавающей амортизацией. Из этих 74 млрд в рынок удалось разместить примерно треть. Мы продолжаем продажи, но это непросто. Круг квалифицированных инвесторов, способных адекватно оценить риски, в том числе риски досрочного погашения, остается достаточно узким.


Чтобы повысить спрос, мы решили вывести на рынок новый продукт: в первом квартале мы планируем закрыть сделку ипотечных ценных бумаг с фиксированной амортизацией на 75 млрд. В этом случае риск досрочного погашения мы, как оригинатор, берем на себя, а инвестор получает бумагу с графиком амортизации, то есть фактически обычный корпоративный бонд. Мы рассчитываем на повышение интереса инвесторов и снижение величины премии по бумаге.


В конце прошлого года мы подписали второй меморандум с «ДОМ.РФ», что позволит нам увеличить объем эмиссии по программе «Фабрики ИЦБ» на 500 млрд».


Поделиться:

Похожие новости:
×