Qualified investor | Квалифицированный инвестор

Квалифицированный инвестор — это физическое или юридическое лицо, осуществляющее операции на рынке ценных бумаг в отношении финансовых инструментов и услуг, которые предназначены только для этого типа инвесторов.

В список ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов, включаются инвестиционные паи закрытых паевых инвестиционных фондов следующих категорий: хедж-фондов, особо рискованных (венчурных) инвестиций, кредитных, прямых инвестиций и долгосрочных прямых инвестиций, а также иные финансовые инструменты, предназначенные в соответствии с законодательством или эмиссионными документами для квалифицированных инвесторов.

К квалифицированным инвесторам в силу Федерального закона «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 N 39-ФЗ относятся:
• Профессиональные участники рынка ценных бумаг;
• Кредитные организации;
• Акционерные инвестиционные фонды;
• Управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;
• Агентство по страхованию вкладов;
• Международные финансовые организации;
• Страховые организации (в том числе иностранные);
• Банк России, ВЭБ;
• Специализированные финансовые общества, осуществляющие эмиссию структурных облигаций;
• Некоммерческие организации в форме фондов, которые относятся к инфраструктуре поддержки субъектов МСП;
• Коммерческие организации, соответствующие требованиям закона к объему выручки или размеру чистых активов;
• Иные лица, отнесенные к квалифицированным инвесторам федеральными законами.

В Российской Федерации статус квалифицированного инвестора может быть присвоен юридическим и физическим лицам, соответствующим определенным условиям.

Физическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором в случае, если оно отвечает любому из указанных ниже требований:
• Общая стоимость ценных бумаг, производных инструментов, средств на счетах или на депозитах, составляет не менее 6 млн рублей.
• Имеет опыт работы в организации, которая осуществляла сделки с ценными бумагами и (или) заключала договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами:
o не менее 2 лет в случае, если такая организация является квалифицированным инвестором;
o не менее 3 лет в иных случаях.
• Имеет высшее экономическое образование или квалификацию в сфере финансовых рынков, подтвержденную свидетельством о квалификации, выданным в соответствии с частью 4 статьи 4 Федерального закона от 3 июля 2016 года № 238-ФЗ «О независимой оценке квалификации», или не менее одного из следующих международных сертификатов:
o сертификат «Chartered Financial Analyst (CFA)»;
o сертификат «Certified International Investment Analyst (CIIA)»;
o сертификат «Financial Risk Manager (FRM)».
• Совершало ежеквартально в среднем не менее чем по 10 сделок, но не реже одного раза в месяц, с ценными бумагами и (или) производными финансовыми инструментами в течение последних 4 кварталов, совокупная цена которых за указанные 4 квартала составила не менее 6 млн рублей.

Юридическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором в случае, если оно является коммерческой организацией и соответствует любому из указанных ниже требований:
• Имеет собственный капитал не менее 200 миллионов рублей
• Имеет выручку, определяемую по данным бухгалтерской отчетности за последний завершенный отчетный год не менее 2 миллиардов рублей;
• Имеет сумму активов по данным бухгалтерского учета за последний завершенный отчетный год не менее 2 миллиардов рублей;
• Совершало сделки с ценными бумагами и (или) производными финансовыми инструментами, за последние 4 квартала в среднем не реже 5 раз в квартал, но не реже 1 раза в месяц. При этом совокупная цена таких сделок (договоров) должна составлять не менее 50 миллионов рублей.