Cash flow | Денежный поток

Денежный поток – это поступление и выбытие денежных средств компании за определенный период времени, которые происходят при осуществлении ею различных видов деятельности.

В финансовой отчетности по МСФО и локальным стандартам, например, РСБУ, информация по денежным потокам компании раскрывается в составе отчета о движении денежных средств. В этой форме отчетности, как правило, представлены данные по трем типам денежных потоков компании, а именно:

1. Операционный денежный поток. Это движение денежных средств в рамках текущей (операционной) деятельности компании. Считается основным денежным потоком. Включает в себя поступления от реализации товаров и услуг, аренды, а также платежи поставщикам и подрядчикам, расходы на оплату труда, на уплату налога на прибыль.

2. Инвестиционный денежный поток. Включает в себя доходы от инвестиционной деятельности (например, от реализации основных средств и нематериальных активов, продажи акций и облигаций, от возврата кредитов и займов, полученные дивиденды), а также вложения во внеоборотные активы и ценные бумаги (акции, облигации).

3. Финансовый денежный поток. В состав денежного потока от финансовой деятельности компании включаются поступления от выпуска облигаций, от получения кредитов и займов, а также выплату дивидендов, платежи, связанные с погашением долговых ценных бумаг, с возвратом кредитов и займов.

Существует также понятие чистого денежного потока (net cash flow), под которым подразумевается разница между поступлением и выбытием денежных средств компании при выполнении ею конкретной деятельности.

Соответственно чистый денежный поток может быть положительным и отрицательным. Если показатель выше 0, то это свидетельствует о том, что компании хватает денег для оплаты своих обязательств перед контрагентами, если ниже 0, то говорят о недостаточности денежных средств.

Этот показатель является важным индикатором инвестиционной привлекательности компании. Кроме того, чистый денежный поток по операционной деятельности применяется при расчете свободного денежного потока.

Ниже приведены данные по денежным потокам эмитента Mashreqbank за 2 последних отчетных периода.



Более подробная структура денежных потоков данного банка представлена в его консолидированной финансовой отчетности.