Тон ФРС оказался крайне мягким — Елена Кожухова, аналитик ИК \"ВЕЛЕС Капитал\"

Внешний фон на открытии торгов четверга складывается умеренно позитивный. Цены на нефть растут вслед за повышением накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны.
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США накануне завершились без единой динамики трех основных индексов, которые изменились в пределах 0,7%. Лучше рынка после квартальных отчетностей ряда эмитентов чувствовал себя высокотехнологичный сектор. В циклических акциях между тем наблюдалась осторожность, хотя ФРС и её глава Джером Пауэлл на очередном заседании заняли мягкую позицию в отношении дальнейшей судьбы стимулирующих мер. Так, Пауэлл вновь подчеркнул временный характер инфляционных рисков и готовность регулятора сохранять низкие ставки и поддерживающие экономику программы до полного восстановления активности.
Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%. В четверг особенно интересной для рынка будет первая оценка изменения ВВП страны за 2-й квартал (ожидается ускорение роста), а также недельная динамика обращений за пособиями по безработице.
Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 почти на 1%. В ходе сегодняшней сессии стоит обратить повышенное внимание на тон протоколов заседания ЕЦБ, а также данные по потребительской инфляции (ожидается ускорение) и рынку труда Германии. Инвесторы будут оценивать и многочисленные квартальные результаты.
На торгах в Азии утром преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 0,7%. Австралийский S&P/ASX 200 прибавил 0,5%, хотя в некоторых крупных регионах страны сохраняются жесткие ограничительные меры из-за нового штамма коронавируса. Китайские индексы растут в пределах 3,5%.
Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют около 0,5% после роста в пределах 1% накануне. Котировки закрепляются выше средних полос Боллинджера дневных графиков (74 долл и 72 долл соответственно), что может позволить им вернуться к июльским пикам (в район 78 долл и 76 долл), где расположены верхние полосы Боллинджера. С фундаментальной точки зрения рынок получает поддержку от дальнейшего сокращения запасов в США, а также сохранения высокого мирового аппетита к риску.
События дня:
• уровень безработицы Германии в июле (10.55 мск)
• протоколы заседания ЕЦБ (14.30 мск)
• предварительный индекс потребительских цен Германии в июле (15.00 мск)
• недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (16.30 мск)
• ВВП США во 2-м квартале (16.30 мск)
• индекс заключенных сделок на продажу домов в США в июне (17.00 мск)
• операционные результаты Евраза, ТГК-1, O’КЕЙ за 2-й кв 2021 г
• совет директоров Россетей обсудит продажу дочерними компаниями акций энергетических компаний
• телеконференция Новатэка по итогам финансовых результатов за 2-й кв 2021 г
• финансовые результаты Сбербанка, Mail.ru Group по МСФО за 2-й кв 2021 г
• неаудированные финансовые и операционные результаты Магнита за 2-й кв 2021
• квартальные результаты Amazon.com, Anglo American, ArcelorMittal, AstraZeneca, Carrefour, Danone, Lloyds Banking, Mastercard, Merck & Co, Royal Dutch Shell

Рынок к открытию
Индексы Мосбиржи и РТС накануне к закрытию сессии ускорили рост и стремились в район средних полос Боллинджера дневных графиков, расположенных у 3805 и 1620 пунктов. Закрепление выше указанных отметок откроет перед рынком новые горизонты повышения: в район 3940 и1680 пунктов соответственно (верхние полосы Боллинджера дневных графиков). Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3740-3840 пунктов.
Рубль накануне укрепился против доллара и евро, и сохраняет тенденцию к повышению на утренних торгах. Пара доллар/рубль, впрочем, подошла к цели коррекционного снижения 73,10 руб (нижняя полоса Боллинджера дневного графика), от которой при отсутствии веских драйверов может отскочить наверх. Пара евро/рубль находится недалеко от целевого уровня 86,40 руб, к которому может стремиться по ходу дня (нижняя полоса Боллинджера дневного графика).
В начале основной сессии российские фондовые индексы, вероятно, попытаются продолжить восходящее движение, получая поддержку от оптимизма как на фондовых, так и на сырьевых площадках. В частности, после мягкого тона ФРС к повышению вернулись котировки золота, которые стремятся к 1820 долл/унц. День в целом будет богатым на корпоративные отчетности как в России, так и за рубежом, а также на интересные макроэкономические данные из Германии и США. ФРС вновь заверила рынки в перспективе сохранения мягких денежно-кредитных условий, что позволит инвесторам переключиться на другие факторы.