Рынок США: обзор и прогноз на 13 октября. Тон торгам задаст отчетность крупнейших банков

Рынок накануне
Сессию 12 октября американские индексы завершили ростом. Индекс S&P 500 поднялся на 1,64%, достигнув 3534 пунктов, Dow Jones вырос на 0,88%, NASDAQ – на 2,56%. Оптимизм инвесторов, связанный с ожиданием принятия новой программы стимулирования экономики, сохранился. Локомотивами повышательной динамики выступили акции Apple и Amazon, поднявшиеся на 6,35% и 4,75% соответственно в преддверии презентации новых iPhone и распродажи Amazon Prime Day. Сектора ИТ, коммуникаций и циклических потребительских товаров стали лидерами роста.
Новости компаний
• Китайские стриминговые платформы для геймеров DouYu (DOYU: +12%) и HUYA (HUYA: -11,2%) объявили о слиянии.
• Облачная коммуникационная компания Twilio (TWLO: +7,7%) объявила о покупке непубличной компании Segment за $3,2 млрд.
Мы ожидаем
Сегодня мировые фондовые площадки демонстрируют смешанную динамику. В центре внимания находится приостановка Johnson&Johnson тестирования вакцины от COVID-19 в связи с необъяснимой болезнью одного из участников. Как и в случае с AstraZeneca, выявленный побочный эффект стал следствием большой выборки испытуемых. В то же время новые исследования указывают на то, что иммунитет от коронавируса может держаться лишь ограниченный период времени, поэтому переболевшие весной могут попасть в группу риска и осенью.
Сегодня будут опубликованы первые квартальные отчеты в банковском секторе, авиаотрасли и здравоохранении, что вызовет повышенную волатильность на рынке. От банков ожидается восстановление финансовых показателей за счет начисления меньшего объема резервов под ожидаемые убытки. Сильные отчеты могут способствовать продолжению ралли.
• Азиатские фондовые индексы завершили сессию в зеленой зоне. Японский Nikkei вырос на 0,18%, китайский Hang Seng поднялся на 0,33%. Европейские индексы снижаются. EuroStoxx 50 теряет 0,16%.
• Аппетит к риску неуверенный. Ставка по 10-летним трежерис снижается до 0,76%. Фьючерс на нефть Brent растет выше $42,4. Золото колеблется у $1920.
Ожидаем, что S&P500 в ходе предстоящей сессии протестирует уровень 3560 пунктов.
Новости экономики и макростатистика
Сегодня будет опубликован базовый индекс потребительских цен за сентябрь (прогноз: +0,2% м/м после +0,4% в августе). Несмотря на замедление роста индекса, инфляционное давление в ближайшие месяцы будет оставаться уверенным, так как спрос во многих секторах восстанавливается.
Отчеты
Отчет за третий квартал опубликует крупнейший в США по активам банк JPMorgan Chase & Co. (JPM). Консенсус-прогноз чистой прибыли за третий квартал предполагает результат на уровне $6,8 млрд. Аналитики ждут снижения начисления резервов под ожидаемые кредитные убытки с $10,5 млрд во втором квартале до $2,5 млрд в третьем. Мы считаем этот консенсус-прогноз слишком оптимистичным, вероятно, сумма резервов будет выше, при этом банк, скорее всего, останется прибыльным.
Выпустит квартальную отчетность и Citigroup Inc. (C). В последнее время четвертый по активам банк США находится под пристальным вниманием из-за штрафа на $400 млн, который был связан с выявленными нарушениями. Реакция рынка будет в большей степени зависеть от начисленных резервов под ОКУ за отчетный период и прогнозируемых расходов в ближайшие кварталы.
За третий квартал отчитается также Johnson & Johnson (JNJ). Согласно прогнозу, выручка по итогам третьего квартала может составить $20,13 млрд (-2,9% г/г), а EPS — $1,96 (-7,5% г/г). Ожидается, что основным драйвером роста выручки станет фармацевтический сегмент, а продажи медицинского оборудования и потребительских услуг покажут восстановление.
Индекс настроений
Индекс настроений от Freedom Finance повысился до 29 из 100. Показатель по-прежнему отражает беспокойство по поводу негативных последствий пандемии для экономики. Однако повышение индикатора от минимальных значений может говорить об улучшении перспектив.
Техническая картина
Технически S&P500 выглядит заметно сильнее. Индикатор RSI сигнализирует об инициативе «быков» и приближается к зоне перекупленности, сохраняя при этом потенциал роста. Уровень исторического максимума 3588 пунктов выступит серьезным сопротивлением для покупателей.