Российский фондовый рынок: рост на фоне продолжения восстановления цен на нефть

Дмитрий Беденков, начальник аналитического отдела ИК РУСС-ИНВЕСТ:
Во вторник 2 Июня основные российские фондовые индексы показывают уверенный рост. К 15-30 мск рублевый индекс МосБиржи прибавляет 1,0%, а долларовый Индекс РТС растет на 2,0%. Торговая активность несколько снизилась к уровню накануне. Среди бумаг, входящих в расчет Индекса МосБиржи, в лидерах по темпам роста можно назвать акции АФК Система, цены которых прибавляют почти 4,7%. Котировки обыкновенных акций Татнефти прибавляют 2,7%. Акции МТС подрастают в цене на 2,4%. Котировки акций Аэрофлота прибавляют 2,3%. По данным МСФО авиакомпании за 1 кв. убыток вырос на 43% в годовом выражении и составил 22,5 млрд. руб. При этом выручка упала достаточно умеренно и лишь на 10% оказалась ниже уровня 1 кв. 2019г. Акции ВТБ растут в цене на 0,6%. Банк опубликовал отчетность по МСФО за январь-апрель, которая показала снижение чистой прибыль в годовом выражении на 19% - до 40,7 млрд. руб. В то же время в апреле прибыль составила 0,9 млрд. руб. несмотря на ухудшение экономических условий в этот месяц. В лидера по темпам падения можно назвать акции Полюса, цены которых снижаются на 2,6%. Котировки фьючерсов на золото сегодня теряют 0,2%. Акции Polymetal теряют в цене 1,3%. Котировки акций ПАО Детский Мир и НЛМК снижаются на 0,4-0,5%.
На основных мировых фондовых площадках наблюдается уверенный роста на фоне энтузиазма в связи с постепенным снятием карантинных мероприятий в мире. В то же время технические индикаторы свидетельствуют о приближении коррекционного периода. Индикаторы RSI за период 9 дней по индексам S&P 500, MSCI EM и MSCI World (MXWD) выросли до максимальных значений с января и превысили уровень в 70%. Американские индексы закрылись в понедельник в плюсе на 0,4-0,7%. Фьючерс на индекс S&P также торгуется в плюсе на 0,5%. Рынок достаточно спокойно реагирует на негативные новости. Риторика Трампа в отношении привлечения дополнительных сил для нейтрализации беспорядков может привести к новой волне противостояния недовольных и полиции. Bloomberg сообщил о том, что китайские компании пока не закупают продовольствие по торговому соглашению с США в связи с ожиданиями снятия льготного режима торговли США с Гонконгом. Данные ВОЗ остаются тревожными несмотря на демарш США по выходу из организации. По последним данным ВОЗ за 31 мая количество зарегистрированных зараженных COVID-19 в мире выросло на 122,9 тыс. человек – до 6,1 млн. Зафиксирован очередной рекорд прироста за день. Против 117,6 тыс. накануне. Умерло за сутки – 4000 против 4461 за субботу, из которых 75 приходится на Италию (накануне – 111). Количество новых заражений в Италии составило 0,4 тыс. как и накануне. Количество новых заражений в Испании составило 0,2 тыс. против 0,6 тыс. накануне. В Великобритании количество зараженных составило 1,9 тыс. против 1,6 тыс. накануне, а умерших составило 113 человек против 324 накануне. В США количество заболевших составило 18,0 тыс. человек против 21,2 тыс. в субботу, а умерших зафиксировано 1073 против 1263 накануне. В Бразилии количество зараженных превысило 33,3 тыс. против 26,9 тыс. в субботу. Количество умерших составило в воскресенье 956 против 1124 накануне. Бразилия вышла на первое место в мире по приросту зараженных. Россия остается на третьем месте в мире после США и Бразилии по приросту зараженных за день – 9,0 тыс. против 9,3 тыс. в субботу. Смертность за день составила в субботу 162 против 174 накануне. На четвертое место вышла Индия, где за субботу и воскресенье выявлено 8,4 тыс. заболевших, а умерших выросло до 230 против 193 накануне.
Бразильский BOVESPA вырос на 1,4% на фоне фиксации рекордных уровней новых заражений. Азиатские рынки закрылись в плюсе. Китайский индекс Shanghai Composite подрос на 0,2%. Гонконгский индекс Hang Seng подрос на 1,1%. Японский NIKKEI 225 вырос на 1,2% на фоне успешного продолжения снятия карантинных ограничений на этой неделе. Корейский KOSPI подрос на 1,1%. Индийский рынок Nifty 50 подрастает на 1,6%. Основные европейские фондовые индексы торгуются в плюсе. Французский САС 40 растет на 2,0%, немецкий DAX прибавляет 3,6%, а индекс Euro STOXX 50 подрастает на 3,4%.
Котировки нефти Brent сегодня тестируют очередной двухмесячный максимум и прибавляют почти 2,3%, преодолев отметку в 39 долл. за барр. Пары евро/рубль и долл./рубль сегодня снижается на 0,2-0,4%. Техническая картина складывается в пользу стабилизации курса доллара на текущих уровнях. Курс доллара успешно закрыл технический разрыв на отметке 68,6 руб., который наблюдался с 9 марта и который образовался после резкого роста курса до 69,3 руб. за долл. На данном уровне находятся сильные технические уровни поддержки. Уровень двухсотдневной средней находится на отметке 68,77 руб. Уровнем сопротивления может стать 61,8% линия Фибоначчи между экстремальными значениями за период с начала года, которые находятся на отметке 69,29 руб. за долл.. Дальнейшая динамика будет зависеть от уровня цен на нефть, который похоже тоже находится вблизи локальных максимумов. В то же время продажи валюты Банком России оказывают поддержку рублю, хотя правительство может быть заинтересовано в более высоком курсе доллара в целях покрытия недополученных доходов бюджета.
Из последней макроэкономической статистики стоит отметить данные по индексу деловой активности в промышленности ISM в США в мае. Показатель оказался хуже ожиданий и составил 43,1 против прогноза в 43,8. В апреле показатель был 41,5. Индекс менеджеров по закупкам в мае также не дотянул до прогнозов и составил 39,8, как и в апреле.
На текущей неделе внимание привлекут статистика по уровню занятости в США за май и отчетность ряда крупнейших российских эмитентов (ЛУКОЙЛ, АЛРОСА, Татнефть, Сбербанк).